Medici chiedono di nuovo la riduzione delle riserve delle casse malati
Riserve elevate potrebbero contenere i premi a breve termine. Ma quanto margine di manovra hanno effettivamente le casse malati?
Il dibattito sulle riserve delle casse malati ritorna regolarmente. Non appena si profilano nuovi aumenti dei premi, si pone la stessa domanda: perché gli assicurati dovrebbero pagare di più se gli assicuratori malattia dispongono contemporaneamente di miliardi in riserve?
All'inizio del 2026, gli assicuratori malattia svizzeri disponevano di circa 8,6 miliardi di franchi in riserve. Questo emerge dai conti annuali per il 2025 pubblicati dall'Ufficio federale della sanità pubblica (UFSP). L'anno scorso, gli assicuratori hanno registrato un avanzo complessivo di quasi 569 milioni di franchi, interamente confluito nelle riserve. Gran parte di questo proveniva dagli investimenti di capitale.
Per la categoria medica, questo è un argomento per utilizzare maggiormente le riserve per contenere i premi. Gli assicuratori, a loro volta, avvertono di non ridurre eccessivamente il cuscinetto finanziario. Entrambe le posizioni hanno un fondamento giustificato.
A cosa servono le riserve di una cassa malati?
Le riserve non sono semplicemente denaro che una cassa malati può distribuire liberamente. Servono a garantire la solvibilità dell'assicuratore. Se i costi sanitari aumentano in modo inaspettato, i mercati dei capitali crollano o si verificano altri oneri finanziari, le riserve devono impedire che una cassa non possa più finanziare le proprie prestazioni.
La Legge federale sulla sorveglianza dell'assicurazione malattia (LSAM) obbliga quindi gli assicuratori a mantenere riserve sufficienti. I requisiti legali intendono proteggere la sicurezza finanziaria degli assicuratori malattia e, in ultima analisi, anche gli interessi degli assicurati.
Allo stesso tempo, esiste un limite importante: le riserve non devono essere eccessivamente elevate. Anche i premi, secondo le norme legali, non devono portare alla costituzione di riserve inutilmente alte.
8,6 miliardi di franchi – ma non liberamente disponibili
La cifra di 8,6 miliardi di franchi suona inizialmente enorme. Deve però essere messa in relazione con l'intera attività assicurativa. Le riserve non devono solo coprire le fluttuazioni a breve termine, ma garantire la stabilità finanziaria degli assicuratori malattia.
Pertanto, non è solo la somma assoluta a essere decisiva. È importante quanto siano elevate le riserve in relazione al fabbisogno minimo legale e al rischio dell'assicuratore in questione.
Il test di solvibilità LAMal dell'UFSP misura esattamente questa sicurezza finanziaria. Per il mercato complessivo, il tasso di solvibilità nel 2025 era del 147 percento. Questo indicatore significa, in modo semplificato, che le riserve esistenti superavano il livello minimo richiesto dalla vigilanza. Ciò non significa, tuttavia, che il 47 percento delle riserve sia automaticamente disponibile per sconti sui premi.
I medici vogliono utilizzare maggiormente il cuscinetto
La richiesta di una riduzione delle riserve proviene nuovamente dalla categoria medica. La Société médicale de la Suisse romande sostiene che le riserve dovrebbero svolgere maggiormente la loro funzione di "ammortizzatore" – cioè di cuscinetto – e che non ogni evoluzione dei costi dovrebbe essere direttamente trasferita sugli assicurati che pagano i premi.
L'associazione dei medici fa riferimento all'evoluzione degli ultimi anni. Tra il 2019 e il 2022, gli assicuratori hanno parzialmente ridotto le loro riserve in modo significativo. Negli anni dal 2023 al 2025, invece, non si è più verificata alcuna riduzione volontaria delle riserve.
Secondo la categoria medica della Svizzera romanda, l'attuale situazione finanziaria giustifica un maggiore ricorso a questo cuscinetto. Prevedono per il 2027 un aumento dei premi piuttosto moderato, di circa il 2-2,5 percento, e ritengono che aumenti più elevati non siano giustificati dai dati attuali sui costi.
L'UFSP permette già oggi una riduzione delle riserve
Un punto importante viene spesso trascurato nel dibattito pubblico: gli assicuratori possono già oggi ridurre in modo mirato le loro riserve.
L'UFSP ha previsto diversi strumenti a tal fine. Gli assicuratori possono, ad esempio, calcolare i loro premi in modo ristretto o considerare i rendimenti di capitale nel calcolo dei premi. In determinate condizioni, è possibile anche una riduzione volontaria delle riserve.
Con una riduzione volontaria delle riserve, un assicuratore può utilizzare una parte delle riserve direttamente a favore degli assicurati. Tuttavia, lo strumento è vincolato a condizioni e non deve compromettere la sicurezza finanziaria della cassa.
L'evoluzione dimostra che questa possibilità non è semplicemente teorica: nel 2021, 14 assicuratori hanno annunciato una riduzione volontaria delle riserve. Nel 2024 e nel 2025, invece, nessun assicuratore ha presentato un piano di riduzione corrispondente.
Perché le riserve non possono essere semplicemente distribuite
Esattamente qui risiede il nocciolo del conflitto. Se gli assicuratori riducessero drasticamente le loro riserve, potrebbero abbassare i premi in modo più significativo a breve termine. Allo stesso tempo, avrebbero un cuscinetto finanziario minore per sviluppi inattesi.
L'UFSP sottolinea quindi che riserve sufficienti sono importanti per la solvibilità. Se la sicurezza finanziaria diminuisce troppo, gli assicuratori dovranno ricostruire le loro riserve in seguito. Di norma, ciò avviene tramite gli incassi dei premi.
Una riduzione delle riserve non è quindi una soluzione duratura per l'aumento dei costi sanitari. Può ridurre l'onere per gli assicurati in un determinato periodo, ma non risolve la causa dell'evoluzione dei costi.
Cosa comporterebbe una riduzione delle riserve per i premi?
La risposta non può essere data con una singola cifra. L'impatto di una riduzione delle riserve sui premi dipende, tra l'altro, dalla situazione finanziaria dell'assicuratore in questione e dall'evoluzione dei suoi costi.
Anche le singole casse malati si differenziano notevolmente. Un assicuratore con riserve elevate e una solvibilità stabile ha fondamentalmente più margine di manovra rispetto a una cassa che si trova più vicina al livello minimo richiesto dalla vigilanza.
Pertanto, un accesso generale alle riserve non porterebbe automaticamente a un alleggerimento dei premi di pari entità per tutti gli assicurati.
Il problema non risiede solo nelle riserve
L'evoluzione dei premi dipende in ultima analisi dai costi sanitari. Se vengono richieste più prestazioni mediche, se i trattamenti diventano più costosi o se le strutture tariffarie cambiano, i costi dell'assicurazione obbligatoria delle cure medico-sanitarie aumentano.
Proprio per questo, la politica sanitaria si concentra sempre più su misure di contenimento dei costi. La Confederazione lavora, tra l'altro, con obiettivi di costo, riforme tariffarie e altri strumenti per frenare la crescita delle spese sanitarie.
Il Consiglio federale ha inoltre posto in vigore, dal 1° gennaio 2026, una controproposta indiretta all'iniziativa per il freno ai costi. Alla fine del 2026, saranno stabiliti per la prima volta obiettivi per la crescita massima dei costi negli anni dal 2028 al 2031.
Questo dimostra: la questione a lungo termine dei premi non può essere risolta solo tramite le riserve. Rimane decisivo come si evolvono i costi sanitari e quali prestazioni vengono finanziate a quali prezzi.
Perché la discussione è comunque importante
La disputa sulle riserve è quindi più di una discussione su miliardi. Tocca una questione fondamentale del sistema sanitario svizzero: quanto deve essere grande la cintura di sicurezza finanziaria delle casse malati?
Se il cuscinetto è troppo piccolo, aumenta il rischio che una cassa si trovi sotto pressione finanziaria in caso di costi inaspettatamente elevati. Se, al contrario, è costantemente molto grande, si pone la domanda se gli assicurati paghino premi inutilmente elevati.
Il sistema attuale cerca di mediare tra questi due rischi. La vigilanza prescrive riserve minime, ma permette anche strumenti per la riduzione di riserve eccessive in caso di solvibilità sufficiente.
La vera disputa: quanta riserva è sufficiente?
Esattamente qui si incontrano gli interessi. La categoria medica desidera utilizzare maggiormente il cuscinetto finanziario per alleggerire gli assicurati che pagano i premi. Gli assicuratori devono allo stesso tempo garantire di rimanere solvibili anche in caso di aumenti inattesi dei costi.
I dati attuali non mostrano né che le casse malati potrebbero distribuire liberamente le loro riserve, né che una riduzione delle riserve sarebbe fondamentalmente impossibile. Entrambe le cose fanno parte del sistema esistente.
La questione decisiva non è quindi se le riserve possano essere ridotte. Questo è già possibile. È piuttosto cruciale quanto cuscinetto finanziario sia effettivamente necessario e quale parte possa essere ulteriormente utilizzata per alleggerire i premi.
Per gli assicurati, una riduzione delle riserve sarebbe attraente a breve termine. Tuttavia, ciò non comporta automaticamente una diminuzione sostenibile dei premi. Per questo, dovrebbe essere frenata soprattutto la crescita dei costi sanitari.
I miliardi nelle riserve non sono quindi né un tesoro intoccabile delle casse malati né un credito liberamente disponibile degli assicurati. Sono innanzitutto un meccanismo di sicurezza – e proprio su quanto debba essere grande questo meccanismo di sicurezza, il dibattito politico dovrebbe continuare.
Fonti
- Ufficio federale della sanità pubblica (UFSP): Conti annuali 2025 degli assicuratori malattia
- Ufficio federale della sanità pubblica (UFSP): Strumenti per la riduzione delle riserve
- Ufficio federale della sanità pubblica (UFSP): Test di solvibilità LAMal
- Ufficio federale della sanità pubblica (UFSP): Legge sulla sorveglianza dell'assicurazione malattia (LSAM)
- Société médicale de la Suisse romande: «Les réserves des caisses maladie devraient jouer leur rôle d’amortisseur», settembre 2026
